Aktivita na M&A trhu v České republice - 2Q 2020
Ve 2Q 2020 bylo na území České republiky či se zapojením ČR zaznamenáno 12 transakcí, z nichž byla ve 2 případech zveřejněna kupní cena. Celkový objem provedených transakcí se známou kupní cenou činil v 2Q 2020 celkem 157 mil. EUR, tj. 4 104 mil. Kč.
Porovnání s 1Q 2020: na základě dostupných dat bylo v předchozím čtvrtletí (1Q 2020) v ČR uskutečněno 19 transakcí, u nichž byla v 7 případech zveřejněna kupní cena. Celkový objem transakcí se známou kupní cenou v 1Q 2020 byl 4 221 mil. EUR, tj. 110 337 mil. Kč.
V meziročním srovnání je viditelný výrazný pokles aktivity z hlediska počtu i objemu uskutečněných transakcí. Objem transakcí se známou kupní cenou v 2Q 2019 činil 2 322 mil. EUR, tj. 60 697 mil Kč, přičemž bylo uskutečněno 25 transakcí, z čehož byla známá hodnota u 9 z nich.
K nevýznamnějším transakcím na českém trhu patří prodej společnosti Praha Vaccines a.s., která je producentem vakcín. Z rukou indické společnosti Serum Institute of India Pvt. Ltd. tak do švédské společnosti Novavax AB přešla výrobní kapacita téměř 1 miliardy dávek vakcíny. V současnosti chce Novavax AB touto akvizicí podpořit svou již stávající výrobní kapacitu pro vakcínu na nemoc Covid-19. Hodnota transakce činí 157 mil. EUR.
V návaznosti na probíhající reorganizaci společnosti SKD Bojkovice s.r.o. byl dokončen prodej této společnosti. Novým majitelem 100% podílu na společnosti, jejíž zaměření bylo do výroby vstřikovacích forem a lisovacích nástrojů pro automobilový průmysl, se stala společnost Daejung Europe spadající do korejského plastikářského koncernu. Hodnota transakce činí 5 mil. EUR.
Aktivita na M&A trhu v regionu CEE - 2Q 2020
V regionu CEE bylo ve 2Q 2020 zaznamenáno 67 transakcí, z nichž byla v 15 případech zveřejněna kupní cena. Celkový objem provedených transakcí se známou kupní cenou činil v 2Q 2020 celkem 6 375 mil. EUR, tj. 166 643 mil. Kč.
Porovnání s 1Q 2020: na základě dostupných dat bylo v 1Q 2020 uskutečněno 73 transakcí, u nichž byla v 23 případech zveřejněna kupní cena. Celkový objem transakcí se známou kupní cenou v 1Q 2020 byl 6 321 mil. EUR, tj. 165 231 mil. Kč.
Meziroční srovnání ukázalo na pokles aktivity z hlediska počtu i objemu provedených transakci - v 2Q 2019 bylo uskutečněno 114 transakcí, z čehož byla známá hodnota u 35 z nich. Objem uskutečněných transakcí se známou kupní cenou byl oproti 2Q 2020 vyšší a činil 6 621 mil. EUR, tj. 173 073 mil. Kč.
Nejvýznamnější transakcí na území CEE v 2Q byl prodej 100% podílu na společnosti Pinehill Company Limited, jejíž sídlo leží v Saúdské Arábii. Tato společnost je holdingovou společností, která se skrze své dceřiné společnosti zaměřuje na produkci instantních nudlí v zemích Středního východu a v Africe, ze zemí CEE společnost Pinehill Company Limited působí v Srbsku. Nabyvatelem je indonéská společnost PT Indofood CBP Sukses Makmur, která za 100% podíl zaplatila 2 686 mil. EUR.
Aktuální situace na trhu M&A
„Region CEE, stejně jako ostatní vyspělé regiony po celém světě, je v současnosti ovlivněn vývojem finančních trhů, restrikcemi a opatřeními jednotlivých států v návaznosti na rozšíření pandemie Covid-19. Aktivita na trhu M&A v regionu CEE v mezikvartálním sledování zaznamenala prozatím pouze mírný pokles z hlediska počtu uskutečněných transakcí, z hlediska objemu došlo naopak k mírnému nárůstu. Do budoucna očekáváme zvýšenou aktivitu kupujících s dobrou likviditou, kteří budou mít zájem o vstup do společností, které se v současné době dostávají do ekonomických problémů," komentuje současnou situaci a výhled trhu M&A Jiří Hlaváč, partner, TPA Valuation & Advisory.
„Při pohledu na poslední globální hospodářskou krizi je patrné, že hlavní dopad do aktivity M&A trhu se promítl s přibližně půlročním zpožděním, kdy došlo k poklesu objemu obchodovaných transakcí. Podle dostupných informací z databáze Mergermarket objem transakcí se známou hodnotou v roce 2008 činil 18 821 mil. EUR, zatímco v roce 2009 to bylo 10 322 mil. EUR," dodává Jiří Hlaváč. K výraznému poklesu podle něho došlo rovněž v počtu uskutečněných transakcí. Ze 460 v roce 2008 na 305 v roce 2009, z čehož byla známá hodnota u 228, resp. 132 transakcí. Poslední sledovanou metrikou je násobek EBITDA, u kterého došlo k poklesu z 10,8 v roce 2008 na 7,1 v roce 2009.
Tržní data o uskutečněných transakcích s podniky či jejich částmi nejsou, s výjimkou veřejně obchodovaných společností, standardně zveřejňovanou informací. TPA Valuation & Advisory sleduje klíčové metriky a monitoruje aktivitu na M&A trhu CEE. Tento dokument prezentuje analýzu dat týkajících se transakcí s podniky či jejich částmi za 2Q 2020 v regionu CEE se zaměřením na aktivitu v ČR.**
*Albánie, Bulharsko, Černá Hora, Česká republika, Chorvatsko, Maďarsko, Polsko, Rakousko, Rumunsko, Slovensko, Slovinsko a Srbsko
**TPA nemá závazek, odpovědnost anebo povinnost vůči žádnému uživateli tohoto reportu anebo jakékoliv straně, vůči které se může tento report zveřejnit anebo k níž se může dostat. Tento report nepředstavuje žádné transakční ani investiční poradenství.
Pro více informací kontaktujte:
Marcela Štefcová
Crest Communications, a.s.
Ostrovní 126/30
110 00 Praha 1
gsm: + 420 731 613 669
www.crestcom.cz
e-mail: marcela.stefcova@crestcom.cz
Informace pro editory:
Skupina TPA Group poskytuje v České republice své služby od roku 1993 a působí celkem v jedenácti zemích střední a jihovýchodní Evropy. Poskytuje služby zejména z oblasti daňového poradenství a auditu. Zaměřuje se především na korporátní klienty podnikající na mezinárodní úrovni v oblasti střední a jihovýchodní Evropy. Skupina TPA Group je nezávislým členem aliance Baker Tilly Europe Alliance, jejímiž dalšími členy je celosvětová poradenská síť Baker Tilly International a samostatný člen Baker Tilly International, Baker Tilly v Německu. Díky členství v Baker Tilly Europe Allience nabízí skupina TPA Group svým klientům služby globální sítě Baker Tilly International, která patří do první desítky celosvětových poradenských sítí.